Công ty Cổ phần Đầu tư F88 dự kiến chào bán hơn 22 triệu cổ phiếu ra công chúng với giá 71.000 đồng một cổ phiếu, nhằm huy động khoảng 1.563,8 tỷ đồng cho hoạt động kinh doanh cốt lõi.
Theo nghị quyết Hội đồng quản trị, toàn bộ số tiền thu được sau khi trừ chi phí phát hành sẽ được dùng để góp vốn, tăng vốn điều lệ cho Công ty Cổ phần Kinh doanh F88. Đây là đơn vị trực tiếp triển khai hoạt động cho vay cầm đồ trong hệ thống F88. Thời gian giải ngân dự kiến trong năm 2026.
Mức giá 71.000 đồng một cổ phiếu được xác định trên cơ sở phương án đã được Đại hội đồng cổ đông thông qua, theo đó giá phát hành không thấp hơn giá trị sổ sách của cổ phiếu theo báo cáo tài chính hợp nhất kiểm toán năm 2025 và không thấp hơn 70% giá đóng cửa bình quân trong 5 phiên giao dịch gần nhất trước ngày ban hành nghị quyết.
Động thái này cho thấy F88 đang tiếp tục sử dụng thị trường vốn để mở rộng năng lực tài chính cho mảng cho vay cầm đồ, trong bối cảnh nhu cầu vốn của các công ty tài chính thay thế tăng cùng quy mô dư nợ.
Trong trường hợp không huy động đủ số tiền như kế hoạch, F88 cho biết Hội đồng quản trị có thể xem xét các phương án khác, bao gồm sử dụng vốn nội bộ, điều chỉnh tiến độ sử dụng vốn, vay từ các tổ chức tín dụng trong và ngoài nước hoặc huy động thêm từ cổ đông chiến lược và đối tác.
Trước đó, F88 đã hoàn tất đợt phát hành cổ phiếu thưởng tỷ lệ 1:1 cho cổ đông hiện hữu. Doanh nghiệp phân phối hơn 110 triệu cổ phiếu mới, qua đó nâng lượng cổ phiếu lưu hành từ hơn 110 triệu lên gần 220,3 triệu đơn vị.
Nếu so với thời điểm cổ phiếu F88 bắt đầu giao dịch trên UPCoM vào tháng 8/2025, quy mô cổ phiếu lưu hành của doanh nghiệp đã tăng mạnh sau các đợt tăng vốn. Việc liên tục mở rộng vốn cổ phần là một phần trong kế hoạch củng cố nền tảng tài chính, đáp ứng nhu cầu tăng trưởng dư nợ và chuẩn bị cho lộ trình chuyển niêm yết sang HoSE.
Theo báo cáo “Thị trường tài chính thay thế Việt Nam 2026” do Fiingroup phát hành, quy mô dư nợ tín dụng cho vay thay thế hiện ước đạt khoảng 283.000 tỷ đồng (khoảng 10,5 tỷ USD), tăng gấp 3 lần so với trước giai đoạn đại dịch Covid-19 năm 2019.
Dịch vụ cầm đồ đang khẳng định vị thế dẫn đầu khi chiếm tới 67,9% thị phần toàn thị trường theo doanh thu. Trong đó, F88 đang củng cố vị thế dẫn đầu trong nhóm cầm đồ thế hệ mới, khi tiếp tục nới rộng khoảng cách với các đối thủ về quy mô dư nợ, doanh thu và độ phủ mạng lưới trong năm 2025.
Với 950 cửa hàng trên toàn quốc, F88 ghi nhận doanh thu 3.840 tỷ đồng và dư nợ cho vay cầm cố 7.216 tỷ đồng năm 2025. Năm 2026, doanh nghiệp đặt mục tiêu doanh thu tăng 42% lên gần 5.500 tỷ đồng.
Với Lợi nhuận trên tài sản bình quân (ROAA) và Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu bình quân (ROAE) của F88 lần lượt đạt 11.7% và 32.7% năm 2025, Fiingroup nhận định F88 đang tiến gần hơn tới nhóm dẫn đầu khu vực nhờ cải thiện đồng thời khả năng sinh lời, chất lượng tài sản và hiệu quả vận hành.
